上海2017年1月17日电 /美通社/ -- 威达信集团（Marsh & McLennan Companies，纽交所代码：MMC）全资子公司，全球咨询行业领导者美世，于今日公布了财富管理顾问公司应在2017年予以重点关注的十大投资理念，以便这些公司在监管力度不断增强的市场上保持竞争力，为他们的客户提供最好的服务。
美世财富管理业务全球主管Cara Williams表示：“监管政策的变化与技术进步正在改变财富管理的格局。为了保持竞争力和给客户提供优质服务，财富管理公司应将这些变化视为机遇，借此升级改进自身的产品服务、经营战略和方式。
美世建议财富管理咨询公司在2017年着重关注以下领域：
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准备好应对监管政策的变化：监管政策的变化仍将是全世界财富管理者的首要考虑因素。在美国，从2017年4月10日开始财富管理者必须遵守劳工部的《信托规则》，而在欧洲，金融工具市场指令II（MIFID II）将会向财富管理者提出更高的监管要求。在监管政策与费用压力之间，财富管理公司应把握机遇，改进自身业务，实现差异化。美世建议他们建立一个比竞争对手更加稳固的模型，将其作为价值主张用以吸引和保留客户。
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调整业务收入与报酬模型：关于业务收入方面，新法规促使交易型业务加速转变为基于费用的业务，尤其是在美国。曾经每笔交易可获得较高收益的传统经纪业正在被以关系为导向和以费用为基础的低初始收益业务所取代。因此，财富管理公司不得不调整他们的模型，侧重规模以保持盈利。他们应考虑采用科技与外包解决方案，使财富管理顾问可以集中精力进行客户服务与新客户开发。而在员工报酬方面，财富管理公司不仅应考虑他们的项目如何吸引、保留与激励销售人才，还应考虑项目的难以预料的风险和后果。
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考虑采用主动式管理：由于被动管理更低的管理费用与过去几年主动式管理的不佳表现，大量资本从主动式管理转为被动式。进入旺市将近8年，加之利息徘徊于低谷，贝塔（被动式管理）的收益前景日渐式微，而阿尔法（主动式管理）的前景则有回升之势。公司应考虑采用主动式策略，即预防下跌风险和关注客户投资组合中的特质(idiosyncratic)收益来源。
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充分利用新型技术：金融科技(Fintech)将成为财富管理行业的新常态。许多技术公司都可以提供后端与前端解决方案，为财富管理公司遵守新法规、精简流程和进行决策记录提供支持。财富管理者越是能成功通过自动化空出时间为客户服务，他们的业务扩展性就越强。此外，由于这是一个信托决策，他们应审慎挑选供应商。
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采用机器人顾问：财富管理者不应将机器人顾问仅仅视作竞争力之一，而应将其作为公司长期战略的一部分。机器人顾问尤其适合处于初级阶段的，未充分开发的资产拥有者群体，例如刚刚开始投资且习惯使用网上金融服务的千禧一代。可将机器人顾问看作一种为这些客户群积累财富的简单实惠的方式，然后逐渐将这些客户转变为人工理财客户。
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与其他供应商合作：在监管严苛与技术进步的新环境下，财富管理公司应提升他们真正的竞争优势，专注于增强核心实力，实现内部资源与外包或委托调查与投资解决方案的最佳搭配。在日益严苛的法规要求下，对于投资决策流程的更大力度的监管和详尽文档记录可能将成为必须，如果仅在内部进行这方面的开发，可能需要过大的投资或过长的时间。
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增加另类投资选择：股市的高估值与固定收益市场的低息使得证券投资组合更加难以实现它们的投资收益目标。而今投资者愿意承担额外/其他风险以获得与以往相当的收益，在此情况下另类投资的重要性将与日俱增。由于另类投资往往具有低流动性与阿尔法风险，顾问需要将这点传达给客户并确保他们获得了足够的分析数据且已充分理解。
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纳入ESG：美国劳工部2015年发布的指导文件中明确规定受托人在做投资决策时可以考虑环境、社会与治理因素。这与日益转向以目标为导向的财富管理转型趋势非常契合，即可以在投资项目中同时设立金融和非金融目标。ESG式投资组合也可以成为财富管理供应商的一个差异化来源。
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建立定制化客户解决方案：一刀切式的财富管理方式已逐渐落伍，而针对不同人群和不同风险状况的客户群体，基于目标或结果的定制化建议与解决方案开始占据主导地位。预计更多财富管理服务供应商将提供侧重于投资者的退休后投资组合，届时，以让客户通过合理的成本获得充足且可持续的退休后收益作为明确目标的解决方案将获得市场的认可。
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考虑全权委托解决方案 (discretionary solutions)：全权委托账户里的资产数额每年都会持续增长。更多财富管理者开始为他们的客户提供全权委托投资组合解决方案。这些资产通常会长期固定，从而提供一个更为稳定的循环收益流。但是，并非所有客户都愿意放弃其对投资决策与配置的所有控制权，这就促成了类全权委托模型(quasi-discretionary model)，即主动式咨询的诞生。
