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恒宇天泽的资产选择和产品设计逻辑

作者:zgdx  来源:互联网  更新时间:2016-02-24 13:31

    北京恒宇天泽投资管理有限公司成立于2014年8月,注册资本金2000万元,截至目前资产管理规模63亿元。秉持“聚合财富管理力量,成就资产管理价值”的核心发展理念,公司成立伊始即获得华泰证券旗下直投公司华泰紫金入股。2015年3月13日,北京恒宇天泽获得私募投资基金管理人牌照; 2015年7月,北京恒宇天泽获得证监会颁发的基金代销牌照,正式成为持牌金融服务机构。

    作为资产管理平台,恒宇天泽与财富管理平台盈泰财富云一起,持续为高净值客户设计、甄选、配置稳健收益的金融产品。恒宇天泽的资产管理团队对接项目,产品中心设计产品,是集资产管理、财富管理和互联网+为一体的金融服务平台。在泛资产管理时代的大背景下,通过互联网和创业投资手段整合资源,聚合力量,最终达到各方的互利共赢。

    截至目前,恒宇天泽已经拥有了优秀的资产管理团队,形成了清晰的投资策略和投资偏好,依托于团队独特的组织能力,形成了完善的产品线。

    一、 恒宇天泽拥有优秀的资产管理团队

    优秀的金融产品来源于优秀的金融资产,优秀的金融资产来源于优秀的资产管理团队的鉴赏与设计。恒宇天泽体系内有3家资产管理团队。

 

    以上资产管理团队核心管理人均具备信托公司副总裁级别的从业履历,在选择资产方面,恒宇天泽一直坚持以下几点。

    1、与顶级的资产管理机构合作:合伙伙伴多为华泰证券、鼎晖投资、信达资产、东方汇富等。

    2、为阳光企业服务:中交建设、中国中铁、中国人寿、北大未名、万通集团等。

    3、优秀的资产管理人:对于资产管理人的选择标准是,科班出身、从业十年、跨越周期、名列前茅、从未离开。

    二、恒宇天泽形成了清晰的投资策略

    恒宇天泽最基本的投资逻辑由以下四点构成:

    1、中国依然是世界范围内的投资黄金区域:在需求侧做债权,在供给侧做股权。

    2、在不确定中寻找相对的确定性。

    3、在细分市场寻找规模。

    4、规避短期炒作手法,建立周期投资思维。

    在具体执行该投资逻辑的过程中,恒宇天泽秉承“广筛资产、专业精准、前瞻判断、锁定收益、泰山基石、稳扎稳打、培训助力、成果分享”的方式,将优质资产分享给最终投资人。

    在以上投资逻辑的支撑下,恒宇天泽面向全市场的顶级机构进行产品鉴赏与采集,优中选优,初审产品与最终设计成型的产品比例大致为10:1。并逐步形成了严谨的资产管理流程,从产品筛选到退出流程一共分为八步:

    1. 产品初审

    2. 风控现场尽调

    3. 企业家访谈

    4. 投资决策委员会

    5. 金融产品设计

    6. 金融产品发行

    7. 产品运行管理

    8. 产品退出。

    三、恒宇天泽在明确资产偏好的基础上形成了攻守兼备的金融产品

    恒宇天泽结合当前宏观环境和投资人需求,设计了攻守兼备的金融产品,其中债权类产品用于避险防守,结构化产品用于攻防切换,优质股权类产品用于获取长期收益。

    1. 避险防守靠债权,建议配置50%

    A产品设计思路

    地产类选择一线城市、京津冀一体化和有政府回购的三四线城市保障房

    政信类选择经济实力强、三件套齐全的政府平台

    同时配备期限灵活的主动管理类金融产品

    B产品案例

    债权类产品:嵩山二号基础设施投资基金——成都金堂项目

    嵩山三号基础设施投资基金——霍林郭勒项目

    嵩山四号基础设施投资基金——霍林郭勒机场项目

    2. 攻防切换靠结构,建议配置30%

    A产品设计思路

    持有优质企业股权,并获取强担保或差额补足,获取固定+浮动收益

    通过结构化设计,参与一级半市场定向增发,获取有保障的浮动收益

    B产品案例

    黄河九号定增投资基金

    黄河十号私募投资基金(固定收益+浮动收益)

    3. 长期获利靠股权,建议配置20%

    A产品设计思路

    和优秀管理人强强联合,选取新兴市场创新企业,获取企业成长收益

    B产品案例

    长江四号股权投资基金,用于新三板标的企业股权投资

    四、恒宇天泽不断创新,形成了锦绣山河产品线

    在强大投资团队、严谨投资策略和明确资产选择标准的基础上,恒宇天泽形成了锦绣山河系列产品线。其中,“名山”系列泰山、恒山、嵩山和黄山系列,专注优质债权、固定收益、坚如磐石;“大川”系列则专注优质股权类产品,包含了长江、黄河、澜沧江和亚马逊系列。这些产品系列基本上可以满足投资人当下的投资需求。 



    

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