中芯国际二零一七年第四季度业绩公布

日期：

二零一八年二月九日

时间：

北京时间上午八时三十分

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二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

季度比较

二零一六年

第四季度

年度比较

收入

787,174

769,723

2.3%

814,802

-3.4%

销售成本

(638,678)

(592,426)

7.8%

(568,790)

12.3%

毛利

148,496

177,297

-16.2%

246,012

-39.6%

经营开支

(145,323)

(154,592)

-6.0%

(196,994)

-26.2%

经营利润

3,173

22,705

-86.0%

49,018

-93.5%

其他收入(开支)，净额

(6,086)

7,290

-

473

-

除税前(亏损)利润

(2,913)

29,995

-

49,491

-

所得税利益

1,217

595

104.5%

8,547

-85.8%

本期(亏损)利润

(1,696)

30,590

-

58,038

-

其他综合收益(亏损):

外币报表折算差异变动

8,458

5,686

48.8%

(11,250)

-

备供出售金融资产价值变动

(67)

(455)

-85.3%

617

-

现金流量避险

(595)

5,620

-

(34,912)

-98.3%

设定受益计划精算损益

(556)

32

-

1,438

-

以权益法计算的应占合资公司之其他综合收益⁽⁴⁾

11,755

5,891

99.5%

-

-

本期综合收入总额

17,299

47,364

-63.5%

13,931

24.2%

本期以下各方应占利润(亏损):

中芯国际

47,718

25,899

84.2%

104,008

-54.1%

非控制权益

(49,414)

4,691

-

(45,970)

7.5%

本期(亏损)利润

(1,696)

30,590

-

58,038

-

毛利率

18.9%

23.0%

30.2%

每股普通股股份盈利⁽¹⁾

基本

$0.01

$0.01

$0.02

摊薄

$0.01

$0.01

$0.02

每股美国预托股股份盈利⁽²⁾

基本

$0.05

$0.03

$0.12

摊薄

$0.05

$0.03

$0.11

付运晶圆(约当8吋)

1,124,821

1,076,039

1,096,011

产能利用率⁽³⁾

85.8%

83.9%

96.5%

附注：

(1)   基于二零一七年第四季加权平均普通股47亿2仟900万股(基本)及51亿5仟900万股(摊薄)，二零一七年第三季46亿5仟100万股(基本)及46亿9仟万股(摊薄)，二零一六年第四季42亿3仟900万股(基本)及50亿5仟500万股(摊薄)。二零一六年第四季的基本和摊薄每股普通股股份盈利，已调整反映了二零一六年十二月七日生效的股份合并(以每10股每股面值0.0004美元的普通股合并为1股每股面值0.004美元的普通股为基础的股票反向分割)之影响(“股份合并”)。

(2)   每股美国预托股股份代表5股普通股股份。

(3)   产能利用率按约当产出晶圆总额除以估计季度产能计算。

(4)   二零一七年第三季比较数字乃经重新调整，以符合本期间之呈报。该调整反映于二零一七年第三季简明合并损益及其他综合收入表中以权益法计算的应占合资公司之其他综合收益，以及截至二零一七年九月三十日简明合并财务状况表中储备及于合资公司的投资均增加5佰90万元。

收入分析

以应用分类

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

二零一六年

第四季度

电脑

6.6%

5.8%

3.9%

通讯

42.5%

45.3%

44.3%

消费

37.6%

37.0%

37.4%

汽车/工业

8.8%

8.1%

7.0%

其他

4.5%

3.8%

7.4%

以服务分类

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

二零一六年

第四季度

晶圆

99.7%

98.4%

96.4%

光罩制造，晶圆测试及其它

0.3%

1.6%

3.6%

以地区分类

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

二零一六年

第四季度

北美洲

38.1%

41.9%

33.2%

中国⁽¹⁾

51.3%

45.7%

47.8%

欧亚⁽²⁾

10.6%

12.4%

19.0%

晶圆收入分析

各技术占晶圆销售额的百分比

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

二零一六年

第四季度

28 纳米

11.3%

8.8%

3.5%

40/45 纳米

23.6%

20.6%

23.6%

55/65 纳米

16.0%

20.2%

19.8%

90 纳米

1.8%

1.4%

1.6%

0.11/0.13微米

6.3%

8.1%

14.8%

0.15/0.18微米

37.8%

37.8%

34.2%

0.25/0.35微米

3.2%

3.1%

2.5%

附注：

(1)         包括香港，不包括台湾

(2)         不包括中国大陆及香港

产能*

晶圆厂

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

上海200mm晶圆厂

109,000

114,000

上海300mm晶圆厂

38,250

40,500

北京300mm晶圆厂

103,500

112,500

天津200mm晶圆厂

50,000

47,000

深圳200mm晶圆厂

30,000

32,075

深圳300mm晶圆厂

6,750

-

拥有多数权益的北京300mm晶圆厂

65,250

61,875

拥有多数权益的阿韦扎诺200mm晶圆厂

40,000

40,000

晶圆代工生产月产能合计

442,750

447,950

 附注：

*在期末的月产能折算成8吋晶圆的片数，且为了比较目的，以30天作为计算基础。

付运及产能利用率

8吋等值晶圆

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

季度比较

二零一六年

第四季度

年度比较

付运晶圆

1,124,821

1,076,039

4.5%

1,096,011

2.6%

产能利用率⁽¹⁾

85.8%

83.9%

-

96.5%

-

附注：

 (1) 产能使用率按约当产出晶圆总额除以估计季度产能计算。

毛利分析

以千美元计

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

季度比较

二零一六年

第四季度

年度比较

销售成本

638,678

592,426

7.8%

568,790

12.3%

折旧

210,385

178,302

18.0%

159,778

31.7%

其他制造成本

427,262

413,089

3.4%

407,870

4.8%

股权报酬

1,031

1,035

-0.4%

1,142

-9.7%

毛利

148,496

177,297

-16.2%

246,012

-39.6%

毛利率

18.9%

23.0%

-

30.2%

-

经营开支(收入)分析

以千美元计

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

季度比较

二零一六年

第四季度

年度比较

经营开支

145,323

154,592

-6.0%

196,994

-26.2%

研究及开发开支，净额

101,300

106,848

-5.2%

118,325

-14.4%

一般及行政开支

58,201

46,104

26.2%

60,934

-4.5%

销售及市场推广开支

6,393

9,587

-33.3%

9,087

-29.6%

其他经营(收入)开支

(20,571)

(7,947)

158.9%

8,648

-

其他收入(开支)，净额

以千美元计

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

季度比较

二零一六年

第四季度

年度比较

其他收入(开支)，净额

(6,086)

7,290

-

473

-

利息收入

8,297

6,545

26.8%

4,674

77.5%

财务费用

(9,420)

12,906

-

(9,253)

1.8%

外币汇兑收益或亏损

9,192

(11,685)

-

481

1811.0%

其他收益或亏损，净额

(11,132)

(1,657)

571.8%

5,984

-

以权益法投资之应占(损失)收入

(3,023)

1,181

-

(1,413)

折旧及摊销

以千美元计

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

季度比较

二零一六年

第四季度

年度比较

折旧及摊销

251,741

243,196

3.5%

215,586

16.8%

流动资金

以千美元计

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

现金及现金等价物

1,838,300

1,119,149

限制性现金

336,043

339,596

其他财务资产- 流动⁽¹⁾

683,812

607,258

贸易及其他应收帐款

616,308

609,849

预付款项及预付经营开支

34,371

37,545

存货

622,679

625,283

归类为持作待售资产

37,471

38,942

流动资产总计

4,168,984

3,377,622

流动税项负债

270

780

其他财务负债

744

-

预提负债

180,912

170,735

递延政府资金

193,158

178,293

短期借款

440,608

437,375

贸易及其他应付款项

1,050,460

1,019,153

其他负债

40,627

-

流动负债总计

1,906,779

1,806,336

现金比率⁽²⁾

1.0x

0.6x

速动比率⁽³⁾

1.9x

1.5x

流动比率⁽⁴⁾

2.2x

1.9x

附注：

(1)      其他财务资产- 流动主要包含银行出售的财务产品及超过三个月的银行定存。

(2)      现金比率为现金及现金等价物除以流动负债总计。

(3)      速动比率为流动资产(不包含存货)除以流动负债总计。

(4)      流动比率为流动资产总计除以流动负债总计。

资本结构

以千美元计

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

现金及现金等价物

1,838,300

1,119,149

限制性现金 - 流动

336,043

339,596

限制性现金 - 非流动

13,438

13,228

其他财务资产 - 流动⁽¹⁾

683,812

607,258

短期借款

440,608

437,375

长期借款

1,743,939

1,573,150

中期票据

228,483

224,755

可换股公司债

403,329

406,357

应付债券

496,689

496,234

债务总计

3,313,048

3,137,871

净债务⁽²⁾

790,936

1,411,464

权益

6,721,335

5,996,429

总债务对权益比率⁽³⁾

49.3%

52.3%

净债务对权益比率⁽⁴⁾

11.8%

23.5%

附注：

(1)      其他财务资产 - 流动主要包含银行出售的财务产品及超过三个月的银行定存。

(2)      净债务系债务总计减现金及现金等价物以及其他财务资产。

(3)      债务总计除以权益。

(4)      净债务除以权益。

现金流量概要

以千美元计

二零一七年

第四季度

二零一七年

第三季度

经营活动所得现金净额

323,697

419,540

投资活动所用现金净额

(467,541)

(399,015)

融资活动所得现金净额

847,250

217,493

汇率变动的影响

15,745

5,013

现金变动净额

719,151

中芯国际集成电路制造有限公司

简明合并损益及其他综合收入表

(以千美元为单位，每股资料除外)

截至以下日期止三个月

二零一七年
十二月三十一日

二零一七年
九月三十日

(未经审核)

(未经审核)

收入

787,174

769,723

销售成本

(638,678)

(592,426)

毛利

148,496

177,297

研究及开发开支，净额

(101,300)

(106,848)

一般及行程开支

(58,201)

(46,104)

销售及市场推广开支

(6,393)

(9,587)

其他经营收入(开支)，净额

20,571

7,947

经营开支

(145,323)

(154,592)

经营利润

3,173

22,705

其他收入(开支)，净额

(6,086)

7,290

除税前(亏损)利润

(2,913)

29,995

所得税利益

1,217

595

本期(亏损)利润

(1,696)

30,590

其他综合收入(亏损)

其后或会重新归类为损益的项目

外币报表折算差异变动

8,458

5,686

备供出售金融资产价值变动

(67)

(455)

现金流量避险

(595)

5,620

以权益法计算的应占合资公司之其他综合收益⁽³⁾

11,755

5,891

其后不会重新归类为损益的项目

设定受益计划精算损益

(556)

32

本期综合收入总额

17,299

47,364

本期以下各方应占利润(亏损):

本公司拥有人

47,718

25,899

非控制权益

(49,414)

4,691

(1,696)

30,590

本期以下各方应占其他综合收入(亏损)总额:

本公司拥有人

66,335

41,903

非控制权益

(49,036)

5,461

17,299

47,364

中芯国际集成电路制造有限公司

简明合并损益及其他综合收入表(续)

(以千美元为单位，每股资料除外)

截至以下日期止三个月

二零一七年
十二月三十一日

二零一七年
九月三十日

(未经审核)

(未经审核)

中芯国际应占每股股份盈利

基本

$0.01

$0.01

摊薄

$0.01

$0.01

中芯国际应占每股美国预托股份盈利

基本

$0.05

$0.03

摊薄

$0.05

$0.03

用作计算基本每股普通股盈利额的股份

4,728,773,273

4,651,304,338

用作计算摊薄每股普通股盈利额的股份

5,159,200,254

4,690,039,191

比较公认准则测量而调节出非公认准则的财务测量

非公认准则的经营开支⁽¹⁾

(200,561)

(189,097)

税息折旧及摊销前利润⁽²⁾

258,248

260,285

税息折旧及摊销前利润率⁽²⁾

32.8%

33.8%

附注:

(1)  非公认准则营运开支定义为不包含雇员花红计提数、政府支持的资金、出售机器及设备损益以及出售生活园区资产收益影响的营运开支。中芯国际一并覆核了营运开支和非公认准则的营运开支，以了解、管理和评估其业务，以及制定营运和财务方面的决策。本集团也相信这些补充资讯对投资者及分析人员用以评估公司的营运表现来说是有用的。然而，把非公认准则的财务测量当作一项分析工具来使用是有重大限制的，其中一个限制就是使用非公认准则的财务测量，并不包括影响到当期净利润的所有项目。此外，因为非公认准则的财务测量不会被其他公司用相同的方法计算，相对于其他公司在使用类似名称的测量上，或许无法比较。根据上述提到的限制，对于遵照国际财务报告准则编制的营运开支，不应该仅考虑非公认准则的营运开支，或认为非公认准则的营运开支是可选择的。

下表列示在有关期间由遵照国际财务报告准则编制的营运开支(此为最直接可比较的财务测量)，调节至非公认准则的营运开支。

截至以下日期止三个月

二零一七年

十二月三十一日

二零一七年

九月三十日

二零一六年

十二月三十一日

(未经审核)

(未经审核)

(未经审核)

营运开支

(145,323)

(154,592)

(196,994)

雇员花红计提数

776

-

28,644

政府支持的资金

(46,833)

(28,459)

(23,635)

出售机器及设备(收益)损失

(5,913)

(4,972)

9,936

出售生活园区资产收益

(3,268)

(1,074)

(1,246)

非公认准则的营运开支

(200,561)

(189,097)

(183,295)

(2)  税息折旧及摊销前利润定义为本期利润，不包含财务费用、折旧及摊销及所得税利益及开支的影响数。税息折旧及摊销前利润率定义为税息折旧及摊销前利润除以收入。中芯国际使用税息折旧及摊销前利润率为一项经营绩效的测量；为了计划的目的，包含本集团年度营运预算的编制；分配资源提升本集团经营绩效；评估本集团经营策略的有效性；以及与中芯国际董事会沟通其关注的本集团财务绩效。虽然税息折旧及摊销前利润被投资人广泛使用在测量一家公司排除某些项目时的营运绩效，比如财务费用、所得税利益及费用和折旧及摊销，这些项目在不同公司的变化可能很大，取决于各自的财务结构及会计政策、资产的帐面价值、资本结构以及取得资产的方法，税息折旧及摊销前利润当作一项分析工具是有限制的，不可以仅考虑该财务测量，或认为其可替代遵照国际财务报告准则表达的本集团营运结果分析。这些限制包含：不能反映本集团的资本支出，或未来资本支出的需求，或其他合约的承担；不能反映本集团营运资金需要的变化或需求；不能反映财务费用；不能反映所得税费用的现金需求；虽然折旧及摊销与现金无关，正在计提折旧及摊销的资产通常会在未来被替换掉。这些测量不能反映任何的现金需求及资产更换；中芯国际与同产业的其他公司也许不会一致地计算这些测量，因此限制了其当成可比较测量指标的有用性。

下表列示在有关期间由遵照国际财务报告准则编制最直接可比较的财务测量，调节至非公认准则的税息折旧及摊销前利润及税息折旧及摊销前利润率。

截至以下日期止三个月

二零一七年

十二月三十一日

二零一七年

九月三十日

二零一六年

十二月三十一日

(未经审核)

(未经审核)

(未经审核)

本期(亏损)利润

(1,696)

30,590

58,038

财务费用

9,420

(12,906)

9,253

折旧及摊销

251,741

243,196

215,586

所得税开支

(1,217)

(595)

(8,547)

税息折旧及摊销前利润

258,248

260,285

274,330

利润率

-0.2%

4.0%

7.1%

税息折旧及摊销前利润率

32.8%

33.8%

33.7%

(3)  二零一七年第三季比较数字乃经重新调整，以符合本期间之呈报。详情请参阅第六页附注(四)及分析。

中芯国际集成电路制造有限公司

   简明合并财务状况表

    (以千美元为单位)

截至以下日期止

二零一七年
十二月三十一日

二零一七年
九月三十日

(未经审核)

(未经审核)

资产

非流动资产

物业、厂房及设备

6,523,403

6,289,743

土地使用权

97,477

98,040

无形资产

219,944

228,072

于联营公司的投资

758,241

740,931

于合资公司的投资⁽²⁾

31,681

20,907

递延税项资产

44,875

42,027

其他财务资产

17,598

10,448

受限制现金

13,438

13,228

其他资产

42,810

33,359

非流动总资产

7,749,467

7,476,755

流动资产

存货

622,679

625,283

预付款项及预付经营开支

34,371

37,545

贸易及其他应收款项

616,308

609,849

其他财务资产

683,812

607,258

受限制现金

336,043

339,596

现金及现金等价物

1,838,300

1,119,149

4,131,513

3,338,680

归类为持作待售资产

37,471

38,942

流动总资产

4,168,984

3,377,622

总资产

11,918,451

10,854,377

中芯国际集成电路制造有限公司

简明合并财务状况表(续)

(以千美元为单位)

 截至以下日期止

二零一七年
十二月三十一日

二零一七年
九月三十日

(未经审核)

(未经审核)

权益及负债

股本及储备

普通股，面值0.004美元，法定股份为10,000,000,000股。于二零一七年九月三十日及二零一七年九月三十日已发行及流通股份分别为4,916,106,889股及4,651,624,748股⁽¹⁾

19,664

18,606

股份溢价⁽¹⁾

4,827,619

4,475,807

储备⁽²⁾

134,669

119,791

保留盈余

187,008

131,961

本公司拥有人应占权益

5,168,960

4,746,165

永久次级可换股证券⁽³⁾

64,073

-

非控制权益

1,488,302

1,250,264

总权益

6,721,335

5,996,429

非流动负债

借贷

1,743,939

1,573,150

可换股债券

403,329

406,357

应付债券

496,689

496,234

中期票据

228,483

224,755

递延税项负债

16,412

13,280

递延政府资金

299,749

291,894

其他财务负债

1,919

15,633

其他负债⁽⁴⁾

99,817

30,309

非流动总负债

3,290,337

3,051,612

流动负债

贸易及其他应付款项

1,050,460

1,019,153

借贷

440,608

437,375

递延政府资金

193,158

178,293

预提负债

180,912

170,735

其他财务负债

744

-

流动税项负债

270

780

其他负债⁽⁴⁾

40,627

-

流动总负债

1,906,779

1,806,336

总负债

5,197,116

4,857,948

权益及负债合计

11,918,451

10,854,377

附注:

(1)   于二零一七年十二月六日，根据本公司联与席配售代理达成的配售协议中条款及条件，本公司按每股配售股份10.65港元向不少于六名独立承配人配售及发行241,418,625股配售股份，占经发行配售股份扩大后的本公司已发行股本约4.92%。配售事项所得款项总额约为25亿7仟万港元(约为3亿2仟9佰10万美元)，而配售事项所得款项净额(经扣除费用、佣金及开支后)约为25亿5仟万港元(约为3亿2仟6佰40万美元)。

(2)   储备及于合资公司的投资中均于二零一七年第四季包含一项累计金额为1仟7佰60万元(二零一七年第三季：5佰90万元)。该金额系以本集团应占合资公司的备供出售金融资产价值变动而确认。本集团的合资公司全部均为非上市公司且间接透过中芯晶圆股权投资(上海)有限公司(本公司全资附属公司)投资。

(3)   于二零一七年十二月十四日，本公司已达成永久次级可换股证券认购协议所载全部条件并已完成发行本金总额为6仟5佰万美元的永久次级可换股证券。经扣除费用、佣金及开支后，所得款项净额约为6仟4佰10万美元。假设按初始换股价12.78港元全数兑换获配售永久次级可换股证券，获配售永久次级可换股证券将可兑换成39,688,654股获配售换股股份。

(4)   其他负债包含采购新的有形及无形资产之长期应付款的非流动及流动部分，于本季分别被分类为非流动负债及流动负债。此外，其他负债中包含一项依据苏州长电新科投资有限公司二零一七、二零一八、二零一九年利润计算并于本季度计提的潜在现金补偿。该潜在现金补偿由芯电上海(本公司间接全资附属公司)及江苏长电科技股份有限公司于二零一六年十二月九日订立的补充协议中的条款所约定。

中芯国际集成电路制造有限公司

简明合并现金流量表

(以千美元为单位)

截至以下日期止三个月

二零一七年
十二月三十一日

二零一七年
九月三十日

(未经审核)

(未经审核)

经营活动:

季内(亏损)利润

(1,696)

30,590

折旧及摊销

251,741

243,196

以权益法投资之应占损失(收益)

3,023

(1,181)

营运资金的变动及其它

70,630

146,935

经营活动所得现金净额

323,698

419,540

投资活动:

对物业、厂房及设备的付款

(410,945)

(691,170)

对无形资产的付款

(7,410)

(7,217)

出售物业、厂房及设备及归类为持作待售资产抵销土地增值税后的所得款项净额⁽¹⁾

10,182

418,956

与投资活动有关的受限制现金变动

26,732

-

收购财务资产付款

(86,233)

(99,668)

出售财务资产所得款项

14,200

9,871

取得长期投资付款

(15,095)

(30,042)

出售权益投资所得款项

1,028

-

收取联营公司的分派

-

255

投资活动所用现金净额

(467,541)

(399,015)

融资活动:

借款所得款项

389,547

275,554

偿还借款

(240,076)

(58,417)

行使雇员认股权所得款项

13,078

356

发行永久次级可换股证券所得款项

64,350

-

自非控制权益所得款项－资本注资

294,000

-

发行新股所得款项

326,351

-

融资活动所得现金净额

847,250

217,493

汇率变动对以外币持有现金结余的影响

15,744

5,013

现金及现金等价物增加净额

719,151

243,031

现金及现金等价物 - 期间开始

1,119,149

876,118

现金及现金等价物 - 期间结束

1,838,300

1,119,149

附注:

(1)     于二零一七年第三季，本集团与芯成租赁(天津)有限责任公司、芯电租赁(天津)有限责任公司及芯路租赁(天津)有限责任公司(三间租赁公司均为本集团联营公司芯鑫融资租赁有限责任公司的全资附属公司)分别以售后租回交易的方式(附有回购权)订立七份融资安排，总对价为4亿1仟零80万美元。本集团一批生产设备根据该等融资安排售后租回。鉴于回购价订于预期公平价值，而本集团并不合理确定其将行使回购权，上述交易当以出售物业、厂房及设备后，再以经营租赁处理之。